O fluxo de caixa é uma ferramenta de controle financeiro cujo objetivo é monitorar todas as entradas e saídas de capital de uma empresa em um dado período. Para o detalhamento das variações de caixa, as empresas elaboram uma demonstração financeira chamada Demonstração de Fluxo de Caixa (DFC).
Em mais um conteúdo pensado para descomplicar temas ligados a finanças e contabilidade, trazemos aqui uma breve introdução sobre uma das demonstrações financeiras mais úteis para os negócios, desta vez com a colaboração do professor e coordenador de cursos do LABFIN.PROVAR – FIA Rogério Alexandre Gonçalves.
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Qual é a importância da Demonstração de Fluxo de Caixa para a saúde financeira de um negócio?
A Demonstração de Fluxo de Caixa é importante porque demonstra o que aconteceu com o caixa num dado período, se a empresa gerou ou consumiu caixa e quais foram as fontes que geraram o caixa e para onde foram destinados os recursos.
Além disso, a DFC é composta por três fluxos de caixa intermediários refletindo as decisões operacionais (Fluxo de Caixa Operacional), de investimento (Fluxo de Caixa de Investimento) e de financiamento (Fluxo de Caixa de Financiamento).
Qual é a principal diferença entre a DFC e as demais demonstrações financeiras como Balanço Patrimonial e Demonstração de Resultado do Exercício (DRE)?
A DFC é o detalhamento da conta caixa que aparece no Balanço Patrimonial. Trata-se de um excelente relatório para complementar a Demonstração de Resultado do Exercício (DRE), pois, enquanto a DRE funciona pelo regime de competência, a DFC foca exclusivamente naquilo que impactou o caixa da empresa.
Portanto, podemos ter situações de empresas lucrativas com problemas de caixa e, de um outro lado, empresas com excesso de caixa, operando com prejuízo.
Além de contadores, quais outros profissionais são envolvidos na elaboração e análise da DFC dentro das empresas?
Como as demais demonstrações financeiras, os contadores devem elaborar a DFC; porém, enquanto instrumento de melhoria de desempenho da empresa, todos os profissionais relacionados à gestão da empresa devem conhecer a DFC.
Que tipo de decisões os gestores podem tomar a partir da análise dos dados da DFC?
A DFC permite aos gestores avaliar a qualidade do caixa da empresa e a divisão nos fluxos de caixa intermediários facilita a análise e melhora a avaliação das decisões da empresa.
Por exemplo, uma empresa que não gera caixa operacional pode estar tendo dificuldades em receber o pagamento de seus clientes, enquanto outra que tem um fluxo de caixa de investimentos negativo indica que está investindo, possivelmente em expansão de suas atividades.
Já uma empresa com fluxo de caixa de financiamento positivo teve que captar mais recursos. Se tais recursos foram captados com terceiros, ela está aumentando sua alavancagem e, consequentemente, o risco.
As demonstrações financeiras não devem ser analisadas de maneira isolada, e a DFC se torna um instrumento de gestão muito importante quando combinada com as informações do Balanço Patrimonial e Demonstração de Resultado do Exercício.
Fonte: LABFIN.PROVAR – FIA
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Esperamos que este artigo tenha sido útil como introdução à Demonstração de Fluxo de Caixa.
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